Técnicas del Factoring

En la relación cliente-factor se puede desarrollar dos modalidades, la tradicional y la moderna, sin que ello signifique que una sea excluyente de la otra y que ambas no coexistan.
Para el factoring tradicional basta recordar la definición que otorga nuestro Código de Comercio. En ese caso el factor solo posee a su cargo la gestión de cobros.

El factoring moderno se define como "el contrato permanente entre una sociedad de factoring y las empresas clientes, por el cual la primera se encarga de comprar las deudas comerciales de estos últimos con sus compradores y el cobro de las mismas" (Factoring y Franchising. Modesto Bescós).

En esta definición se observan tres funciones básicas: gestión de cobros, financiación y garantía.

Cada una de ellas puede conceptuarse de la siguiente forma:

Gestión de cobros.
El servicio abarca no sólo las gestiones administrativas y operativas del cobro general de los créditos, sino otras tareas complementarias como el soporte para su registración contable, estado de deudas de clientes, y abordar los pasos judiciales o extrajudiciales tendientes a su recupero. En este caso el factor no asume riesgos de carácter crediticio, no obstante lo cual debería colaborar con su cliente en la evaluación crediticia de los deudores cedidos, en la detección de los problemas que generan devoluciones de mercaderías y todos los elementos que tengan un reflejo en las cuentas a cobrar.

Financiación.
Dadas las actuales restricciones crediticias con que debe operar, para el cliente esta función es altamente trascendente. En ocasiones el logro de un financiamiento en tiempo y forma permiten la concreción de nuevas oportunidades.
Las dificultades en la obtención de esas condiciones, se agravan aún más en las pequeñas y medianas empresas ya que la suma de elementos adicionales como apertura de los mercados a la importación de productos, la mayor presión fiscal, la disminución del consumo, etc, llevan a comprometer su perdurabilidad a futuro.

A estos elementos adicionales se agregan los límites vigentes al otorgamiento del crédito bancario, en sus tradicionales líneas y sus costos e impuestos asociados, que también atentan contra la evolución del negocio. En estos casos el factoring es una alternativa de financiación, en función a que provee fondos sobre activos que habitualmente no son materia de crédito bancario, habilitando así la ampliación de los márgenes utilizables.

Es decir que las compañías de factoring constituyen un ente complementario especializado en un producto, que facilita la obtención de fondos necesarios para mantener el capital de trabajo en su nivel adecuado. Ese beneficio, permite una mayor velocidad en la rotación de los stocks, un incremento en los niveles de ventas y una ampliación en los plazos de financiación que se otorguen a los compradores.

Por su parte las empresas de factoring aprovechando la información que poseen, realizan una evaluación del riesgo del deudor cedido, que repercute en beneficio del cliente, al cual le mejorará la calidad de sus compradores.

Garantía.
Las posibilidades en esta materia son dos: o bien el cliente transmite sus créditos con responsabilidad, lo que equivale a decir que el factor no asume el riesgo de incobrabilidad de los deudores cedidos; o bien la cesión sin responsabilidad, lo que implica que el riesgo de incobrabilidad, total, parcial, temporaria o definitiva, de los deudores cedidos, es asumido por la empresa de factoring. En general, estas transacciones quedan sujetas a los criterios de aceptación del riesgo, establecidos por el factor.