Instrumentos de inversión con flujos predecibles para preservar y hacer crecer tu capital
Los instrumentos de renta fija ofrecen flujos de fondos conocidos o predecibles, siendo ideales para inversores que buscan preservar capital y obtener rendimientos estables con un perfil de riesgo moderado o conservador.
Los títulos públicos son instrumentos de deuda emitidos por el Estado Nacional, las provincias o los municipios para financiar sus necesidades presupuestarias. Al invertir en títulos públicos, le prestás dinero al Estado y éste se compromete a devolverte el capital más los intereses pactados en el plazo acordado.
En Argentina, los títulos públicos incluyen Letras del Tesoro (LETES y LECAPS), bonos en pesos (BONCER, BONAR), bonos en dólares (GD-series y AL-series) y títulos provinciales. Cada instrumento tiene características particulares en cuanto a moneda, ajuste, plazo y tasa de interés.
Ideal para inversores que buscan rendimientos superiores a los plazos fijos con mayor liquidez, aceptando cierta volatilidad de precio en el mercado secundario.
Corto a largo plazo según el instrumento elegido (desde 30 días hasta 30 años).
Las Obligaciones Negociables (ONs) son títulos de deuda emitidos por empresas privadas para financiar sus proyectos e inversiones. Al comprar una ON, le prestás dinero a una empresa y ésta se compromete a pagarte intereses periódicos y devolverte el capital al vencimiento.
Las ONs cotizan en mercados secundarios, lo que les da liquidez. Pueden estar denominadas en pesos o dólares, con tasa fija o variable, y con diferentes estructuras de amortización. Son emitidas bajo la regulación de la CNV, lo que brinda transparencia y seguridad al inversor.
Adecuado para inversores dispuestos a asumir el riesgo corporativo a cambio de mayores rendimientos que los títulos soberanos.
Mediano a largo plazo, típicamente entre 2 y 10 años según la emisión.
Los Cheques de Pago Diferido (CPD) y los Pagarés Bursátiles son instrumentos de corto plazo que permiten a empresas obtener liquidez descontando sus documentos comerciales en el mercado de capitales, y a los inversores obtener rendimientos superiores a los depósitos bancarios en plazos cortos.
En el segmento de CPDs avalados, una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR) garantiza el pago, reduciendo significativamente el riesgo para el inversor. En el segmento patrocinado, la empresa emite directamente sus cheques con aval propio. Los plazos van desde 15 hasta 360 días.
Excelente opción para inversores conservadores que buscan rendimientos superiores al plazo fijo con plazos muy cortos y alta seguridad.
Muy corto plazo: de 15 a 360 días.
Las cauciones bursátiles son operaciones similares a los pases, donde el inversor coloca fondos a corto plazo (generalmente entre 1 y 120 días) a cambio de un interés, con títulos valores como garantía. Es el equivalente bursátil del plazo fijo bancario, pero con mayor flexibilidad y rendimiento.
Quien toma la caución obtiene financiamiento de corto plazo usando sus tenencias de títulos como colateral, mientras que quien la coloca —el inversor— presta dinero con garantía real en forma de valores negociables custodiados por la bolsa.
La opción más conservadora de renta fija bursátil, con garantía real y plazos muy flexibles. Ideal para administrar liquidez.
Corto plazo: de 1 a 120 días.